稀土行业研究报告 ( 31 页)

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目 录

1.稀土：国家重要战略资源，政策推动行业高质量发展 ...... 4

1.1 我国是全球唯一具备稀土全产业链产品生产能力的国家..... 4

1.2 政策推动稀土产业高质量发展，保障国内稀土安全供给..... 6

2.上游：稀土矿资源稀缺，冶炼分离是核心技术 ..... 8

2.1 稀土开采严控指标，行业重组提升集中度 ...... 8

2.2 产业链多环节技术要求高，构筑行业技术壁垒 ..... 12

2.3 稀土价格短期震荡走低，新兴需求带动行业成长 ..... 13

3.中游：稀土功能材料发展迅速，国内企业加快布局 .... 15

3.1 三代永磁发展迅猛，中国出口地位显著 .... 15

3.2 钕铁硼永磁：高剩磁、高矫顽力、高磁能积的“永磁王冠” ....... 17

3.2.1 全球高性能钕铁硼供应主要在中国 ..... 17

3.2.2 钕铁硼市场长期向好，企业产能扩建提速 ...... 19

4.下游：新兴消费领域促进稀土应用多点开花 ....... 22

4.1 汽车零部件和新能源电机广泛应用钕铁硼永磁材料 ...... 22

4.2 全球风电行业发展提速，稀土永磁材料需求持续释放 ...... 23

4.3 高性能钕铁硼是工业机器人伺服电机的理想材料 ..... 25

5. 稀土行业上市公司 ..... 28

6.风险提示 ...... 29

图表目录

图1：稀土产业链 ...... 5

图2：中国稀土进出口数量（吨） .... 7

图3：2024 年中国稀土进口结构 ...... 8

图4：2024 年中国稀土出口结构 ...... 8

图5：2016-2024 年全球和中国稀土矿储量（万吨） ....... 8

图6：2016-2024 年全球和中国稀土矿产量（万吨） ....... 8

图7：中国主要稀土矿床分布图 .... 9

图8：白云鄂博矿床稀土矿物 ..... 10

图9：白云钇钡矿（Byb-Y）显微图 ....... 10

图10：近5 年稀土开采、冶炼分离控制指标（吨） ...... 10

图11：近5 年不同稀土类型开采控制指标（吨） ...... 10

图12：稀土开采选矿与冶炼分离流程 .... 12

图13：矿物型稀土矿选矿工艺 ....... 13

图14：离子型稀土矿选矿工艺 ....... 13

图15：2023 年以来稀土价格指数 ...... 14

图16：2023 年至今氧化镨钕、镨钕混合金属价格走势（元/公斤） ...... 14

图17：2023 年至今氧化钆、氧化钬价格走势（元/公斤） .... 15

图18：2023 年至今氧化铽、氧化镝价格走势（元/公斤） .... 15

图19：2022 年稀土消费结构 ..... 16

图20：三代稀土永磁材料 ....... 17

图21：2016-2024 稀土永磁材料出口数量及同比 ...... 17

图22：2016-2024 稀土永磁材料进口数量及同比 ...... 17

图23：烧结钕铁硼磁体及制品 ....... 18

图24：粘结钕铁硼磁体及制品 ....... 18

图25：2020-2023 中国钕铁硼永磁材料月产量（单位：吨） .... 19

图26：烧结钕铁硼磁体应用领域及磁性能要求 ...... 19

图27：烧结钕铁硼N 系列、M 系列、H 系列价格走势（元/公斤） ....... 20

图28：烧结钕铁硼SH 系列、UH 系列、EH 系列价格走势（元/公斤）.... 20

图29：钕铁硼永磁材料应用领域 .... 22

图30：2014-2023 全球汽车市场产量变化 ..... 23

图31：2014-2023 年中国市场汽车产量及全球占比 ...... 23

图32：2017-2024 年新能源汽车产销情况（万辆） ...... 23

图33：直驱型风力发电机组结构框图 .... 24

图34：2020-2024 年中国风电装机容量（万千瓦） ...... 24

图35：2020-2024 年中国新增风电装机容量（万千瓦） ....... 24

图36：旋转型永磁伺服电机结构图 .... 26

图37：2014-2023 全球工业机器人装机量（台） ...... 26

图38：2023 年不同国家和地区工业机器人装机量占比 ..... 27

图39：2018-2024 中国工业机器人产量（台） ...... 27

表1：稀土元素的类别及主要用途 .... 4

表2：全球主要国家稀土产业链覆盖情况 ..... 5

表3：我国重要稀土政策梳理 ....... 6

表4：我国稀土矿主要类型及分布地区 ..... 9

表5：2023 年稀土指标分配 .... 11

表6：2024 年稀土指标分配 ....... 12

表7：稀土元素分离提纯工艺技术的比较 ....... 13

表8：稀土功能材料分类 ..... 15

表9：粘结钕铁硼、烧结钕铁硼、热压钕铁硼特点..... 18

表10：稀土磁性材料产业链公司介绍 .... 21

表11：直流伺服电机和交流伺服电机的区别 ...... 25