波士顿: 2025基础设施战略投资研究报告 ( 英文 37页)

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报告的主要发现

• 筹资前景。基础设施基金在 2024 年筹集了 870 亿美元，较 2023 年同比增长 14%，但仍比 2022 年的水平低 43%。

• 交易量和交易额。继 2023 年下降 19% 之后，2024 年基础设施交易下降 8%。然而，数字基础设施和能源转型领域的大规模交易预示着潜在的反弹。平均交易规模趋于低于 2023 年的水平，比 2021 年的峰值低 40%。

• 行业特定趋势。尽管传统能源投资仍然必不可少，但可再生能源和电池存储解决方案继续吸引投资者的兴趣。人工智能驱动的需求使数据中心成为增长最快的基础设施资产类别之一。

基金如何适应新环境

基础设施投资者正在完善其战略，以在不断变化的市场中保持竞争力。主要方法包括：

• 行业整合。并购正在成为普通合伙人的重要工具。一些公司正在扩大规模，成为涵盖整个资产类别的基础设施投资的“一站式服务商”。其他公司则在寻求交易来加强其利基、地域或行业重点，从而强化广泛和专业的战略。

• 扩大投资授权。许多基金正在扩大其产品选择，并向投资者提供一系列具有不同风险/回报状况的基础设施战略。

• 提高运营价值创造。基金正在采用更积极的资产管理策略，利用技术并提高效率以实现回报最大化。

• 探索新的基金结构。延续投资工具、共同投资和行业特定基金的兴起为有限合伙人提供了更加量身定制的投资机会。

展望未来：建设未来

尽管短期内存在不确定性，但报告预计基础设施投资将继续增长，特别是在人工智能和数字化转型推动的领域。世界各国政府越来越多地寻求私人资本来弥补基础设施资金缺口，从而催生出大量共同投资机会。

目录

03 介绍

04 行业现状

10 为未来建设

12 地理和行业分析

26 扩大的基础设施授权

34 结论

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Contents

03 Introduction

04 The State of the Industry

10 Building for the Future

12 Geographic and Sector Analysis

26 The Expanding Infrastructure Mandate

34 Conclusion